倒计时25天
2025（第十五届）高工锂电年会
暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼
主办单位：高工锂电、高工产研（GGII）
协办单位：卡洛维德
总冠名：海目星激光
年会特别赞助：大族锂电
专场冠名：杉杉科技、英联复合集流体、逸飞激光、华视集团、欧科工业空调、宇电自动化
金球奖全程特约赞助：思客琦
时间&地点：2025年11月18-20日 深圳前海华侨城JW万豪酒店
会议合作：陈女士 13560731836（微信同号）
新能源汽车产业链上接连出现临时增加电芯供应商保交付的消息。
鸿蒙智行旗下智界因电芯产能不足，部分车型被紧急配套宁德时代82度电芯以保证交付；上汽MG4 530智趣版也因电芯紧张，转而采用宁德时代整包以守住10月交付节奏。
此前集中于储能领域的“缺芯保供”正开始向乘用车动力电池蔓延。
供应链材料各环节，从对供需最为灵敏的六氟磷酸锂，到出清压力最大的负极材料，价格开始全面回升。
锂电产业的供需天平再次逼近临界点。
从电芯排产的高位运行，到车企端的临时应对与前置布局，再到材料价格的抬升与长协重启，整个产业链正重新进入“高负荷运转”状态。
在这轮新的“紧张周期”里，谁能迅速响应、谁能稳住供应链、谁又能在需求再起时敏锐抓住变化，再次成为考题。
电池排产高位
动力缺芯露出苗头
10月排产数据与厂商动作给出明确信号，行业整体处在高位运行。
Top20电池厂环比增产超过20%，行业平均开工率接近90%，头部企业长期满负荷，二线厂稼动率回升。
不过，储能与动力电池市场在需求传导上呈现出迥异的流向特征。
“缺芯”爆发得更早的储能端，国内外需求的叠加爆发已使头部电芯厂商产能趋于饱和，呈现“一芯难求”的局面。
这种需求的溢出，本质上是产能满载后的自然分流。
当头部厂商满负荷运转后，新增订单如水满则溢，开始流向具备承接能力的中腰部厂商，推动了二三线企业的加班与代工扩产。
相比之下，动力电池领域的需求变化则更为深刻。
持续超预期的市场增长，撼动了此前相对稳固的供给格局。然而，由此产生的增量需求并非简单向下溢出，而是对供应商提出了更为严苛的双重挑战。
既要恪守不容妥协的车规级安全与质量底线，又须具备快速响应的紧急交付能力。
这两重高门槛共同作用，形成了一道无形的筛选机制，最终将增量订单高度集中导向了拥有一流体系、成熟品控与强大产能调度能力的一线头部电池企业。
面对需求撑开的动力电池供给裂缝，车企经过2020年爆发“缺芯危机”，已经沉淀出解法。
对应到车企的动作上，主要有三类：
一是紧急采购一线厂商以换取交付确定性。智界与MG4的换芯，核心就是为守住交付承诺与购置税窗口，即便车企自身需要承受电芯成本溢价。
二是提前通过合资、自研、内部孵化等方式前置布控供应链。2025年我们看到中创新航与零跑成立中凌新能源、山东理想与欣旺达联合设立电池公司等案例，车企今年再次把“电池可控”作为重要战略。
三是自建电池开始进入量产装机的“第2阵营”。最新1-9月国内动力电池装机数据显示，吉曜通行累计装机9.39GWh，位列国内第10，因湃电池累计装机4.76GWh，位列国内第12。
并且车企自建电池的起量现在已经不局限于自产自销，9月北汽上市新车极狐T1首次采用广汽集团旗下因湃电池与巨湾技研的电芯，整车集团内部电池企业正式进入外部市场。
2020年缺芯危机会重现吗？
从供需尺度看，据测算，全行业规划产能已突破3TWh，其中约七成集中于动力电池领域，构成未来供给的基本面。
高工产研（GGII）数据显示，2024年中国锂电池总出货量达1175GWh，其中动力电池贡献超780GWh，储能电池亦达335GWh。
这一增长势头在2025年进一步提速，仅前三季度，整体锂电池出货已突破1.2TWh，动力与储能细分领域均超越去年全年水平。前三季度动力电池出货约785GWh，同比增长47%；储能电池出货约430GWh，近乎翻倍，增幅达99%。
在需求侧，2024年国内汽车销量为1286.6万辆，行业对2025年整体销量上探1600万辆抱有高度共识，储能市场亦预计将延续翻倍增长。
若照前三季度动力、储能板块的增速，以整体三至五成的增幅估算，当前庞大的产能储备，仍具备消化这一增长的空间。
因此，尽管近期供应链出现紧张，但其本质是“高质量标准与紧迫交付”叠加下的结构性承压，而非系统性产能缺口。
从宏观供需格局判断，本轮波动更可能止步于“紧张”，昔日那种全面性的供应链危机，重现的可能性已然极低。
供应链天平：
材料端信号与价格风向
锂电产业链运行再度进入紧平衡。
在此前储能领域出现缺芯现象时，业内就有观点认为，如果新产能无法快速落地，紧张局面或持续到2026年年中。
自9月中旬以来，六氟磷酸锂（LiPF6）价格出现快速上行，从约5.6万元/吨在9月中旬攀升到10月中旬6.8万-7.3万元/吨的区间，短期涨幅超20%。
库存口径数据显示，截至10月中旬市场库存降至历史低位，约1500吨。而这一库存水位，正是2019年底的水平，也就是2020年锂电产业供需矛盾爆发前夜。
磷酸铁锂正极材料同样呈现供不应求态势，已出现电池企业为锁定2026年供应而提前付款的现象，客户付款条件的优化为生产企业带来“减压”信号。尽管供需缺口有所收窄，但龙头企业凭借新品与高压实规格产品，仍保有较强的议价能力。
隔膜与负极环节整体出清节奏较为靠后。
隔膜方面，头部企业已对储能规格和涂覆类产品率先提价约10%，但因二三线产能仍显过剩，全行业普涨条件尚不具备。
负极材料则出现了明确的回暖迹象。头部企业均处于满产状态，并开始向外寻求外协产能。近日，部分企业已通知对部分订单涨价2000-3000元，预计第四季度对核心客户的涨价将逐步落地。
综合研判，短期来看，11月至12月行业高景气度将得以延续。展望明年一季度，产业链有望呈现“淡季不淡”的特征，排产环比降幅预计有限。锂电产业正有节奏地、主动地步入新一轮上行周期。
增长的需求谁来承接？
前三度已经实现去年全面的水平，四季度将在此前的增速基础，开启“净增长”。
随着锂电行业逐渐走出调整周期，重新开启的增长通道带来了一个核心命题：新增的需求将由谁来承接，又以怎样的方式承接？
供应链协作再度成为稳住供给的基本盘。面对需求的快速回升，产业链上下游再度紧密携手。
长协订单与战略合作重回舞台中央。楚能新能源、瑞浦兰钧先后与天赐材料签订总量不低于55万吨与80万吨的电解液采购大单，以长周期协议锁定核心材料供应。
战略合作层面亦动作频频。宁德时代与负极材料重要供应商凯金新能源深化战略绑定，并控股富临精工旗下磷酸铁锂子公司江西升华，通过资本纽带将优质产能牢牢握在手中。
另外，投产能确实是当务之急，但扩产节奏仍需谨慎。
目前行业扩产显现出头部主导与长期布局特点。有统计指出，今年三季度动力电池领域签约扩产项目达19个，总投资超747亿元，宁德时代、比亚迪、国轩高科等头部企业引领了本轮扩产潮，其产能规划大多瞄准2026年及以后释放。
其中，宁德时代于9月8日签约的“时代高性能锂电池项目”，规划建设年产能约80GWh的全智能化动力电池生产线，预计2026年6月完成主体建设；其位于山东东营的锂电池基地也于7月26日正式开工，一期规划产能40GWh。
国轩高科则同步推进两大基地建设：江苏南京新型锂离子电池智造基地与安徽芜湖新能源电池基地，各投资40亿元，分别规划年产20GWh新型锂电池和20GWh动力电池产能，建设周期均不超过24个月，预计2026年前陆续投产。
承接增长，短期靠供应链协同与现有产能优化；中期靠头部企业带领的产业精准产能扩建；而长期则依赖于对下一代技术路线与成本曲线的战略性布局。
增速重启的新考题：
多元市场、技术前瞻与后市场
当产业规模迈上新台阶，增长所提出的已不仅是量的问题，更是质的挑战与生态的重构。
首先，市场正从单一爆发走向多元分化。磷酸铁锂凭借成本与安全优势，已在国内动力市场占据78%的绝对主导地位。然而，三元体系在高端长续航车型中仍不可替代。
另外，AI终端、人形机器人、eVTOL飞行器等新兴领域，则对电池的高倍率、高功率、轻量化提出了全新的规格要求。市场不再只有一个标准答案。
其次，研发体系需从“技术跟进”转向“解决方案驱动”。快节奏的市场变化与多元化的产品需求，要求电池企业必须具备与整车厂、或者各类终端深度协同、快速迭代的解决方案能力。
同时，对固态电池等前瞻技术的储备，也决定着下一轮产业竞赛的入场券归属。
最后，新能源汽车保有量突破10%正催生一个不容忽视的“后市场”。截至2025年6月，中国新能源汽车保有量已达约3689万辆。电池的检测、保修、梯次利用与回收闭环，从“纸上谈兵”变为迫在眉睫的产业必答题。宁德时代推出“宁家服务”等尝试，正是对构建规模化、专业化后市场运维生态的率先探索。
增长在解决旧问题的同时，也抛出了一系列关于未来竞争力的新考题。
整体上，“缺芯保供”从储能向动力延伸，是本轮景气与需求重启下的必然现象之一。即便是眼下的紧张，车企已经从2020年上一轮危机沉淀出解法并作出应对。
本轮“缺芯保供”更像是一个信号，提醒我们在追求产业成长的任何时刻，必须重视供应链韧性与技术可持续性。这既是避免重复危机的路径，也是中国锂电产业在全球竞争中赢得长期优势的机会。
声明：本文章属高工锂电原创（微信号：weixin-gg-lb），转载请注明出处。商业转载请联系（微信号：zhaochong1213）获得授权。往期精彩
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